במציאות הכלכלית של שנת 2025, יותר ויותר אנשים שואלים את עצמם: איפה כדאי להשקיע את הכסף כדי לשמור על הערך שלו, לייצר תשואה סבירה ולהקטין את הסיכון. עם אינפלציה שממשיכה להכות, ריבית גבוהה יחסית, שוק נדל"ן מקומי תנודתי ושווקים עולמיים שמשתנים כל הזמן, השאלה הזאת הופכת לרלוונטית במיוחד.

בשורות הקרובות ננסה לעשות סדר ולהשוות בין ארבעה אפיקי השקעה פופולריים: רכישת דירה להשקעה בישראל, קניית משרד להשקעה, השקעה בקרקע ורכישת נכס נדל"ן בחו"ל. נבחן את היתרונות והחסרונות של כל אפיק, מי קהל היעד שלו, ומה חשוב לבדוק מראש.

1. רכישת דירה להשקעה בישראל


רכישת דירה בישראל נחשבת כבר שנים לאפיק ההשקעה הכי פופולרי. רבים מאיתנו מכירים מישהו שקנה דירה להשקעה, השכיר אותה לאורך השנים והרוויח גם מתשואה שוטפת וגם מעליית ערך.

יתרונות מרכזיים: יציבות יחסית לאורך זמן, ביקוש גבוה לשכירות באזורים מסוימים, נכס פיזי שמקנה ביטחון, מימון באמצעות משכנתאות.

חסרונות: מחירים גבוהים ביחס לתשואות, מיסוי גבוה יחסית (מס רכישה, מס על שכר דירה), רגולציה שיכולה להשתנות (הגבלות שכירות, רגולציה על בעלי דירות), סיכון לריכוז הון בנכס אחד.

למי זה מתאים? למי שמחפש השקעה סולידית יחסית ומוכן להתמודד עם בירוקרטיה, שוכרים ותחזוקה.

2. רכישת נכס בחו"ל

יותר ישראלים פונים בשנים האחרונות לאפיק של רכישת נכס בחו"ל, בעיקר במדינות עם שוק זול וידידותי למשקיעים זרים, כמו נדל"ן בקפריסין, יוון, פורטוגל ומספר מדינות נוספות.

יתרונות מרכזיים: מחירי נכסים נמוכים משמעותית בהשוואה לישראל, תשואות גבוהות יותר במרבית האזורים, במיוחד בערים תיירותיות, גיוון תיק ההשקעות מחוץ לישראל.

חסרונות: מרחק פיזי שמקשה על ניהול הנכס מרחוק ללא חברה מקומית, שפה, רגולציה, מיסוי שצריך להכיר לעומק, שוק שפחות מוכר לישראלים.

למי זה מתאים? למשקיעים שמחפשים גיוון, מוכנים ללמוד שוק חדש או לשכור גורם מקצועי שינהל את ההשקעה עבורם.

3. קניית משרד להשקעה

אפיק פחות מוכר, אך מעניין. שוק המשרדים עובר שינויים בעקבות עבודה מהבית, אך במיקומים מרכזיים ובאזורים מבוקשים עדיין יש ביקוש.

יתרונות מרכזיים: תשואה גבוהה יותר מדירה (לרוב סביב 4% עד 6% בשנה), חוזים ארוכי טווח מול שוכרים עסקיים, לא כפוף למס על שכר דירה כמו דירות מגורים.

חסרונות: תלות גבוהה בתנאי שוק, זמן השכרה ממוצע ארוך יותר, שינויים בהרגלי עבודה פוגעים בביקוש.

למי זה מתאים? למשקיעים מנוסים יותר, שמבינים את שוק הנדל"ן העסקי ויכולים להרשות לעצמם להתמודד עם תקופות ריקנות בנכס.

4. השקעה בקרקע

השקעה בקרקע בהליכי שינוי ייעוד מושכת רבים, בעיקר בגלל הפוטנציאל לרווח גבוה במקרה של שינוי ייעוד או הפשרה לבנייה.

יתרונות מרכזיים: עלות רכישה נמוכה ביחס לנכסים בנויים או זמינים לבנייה, פוטנציאל לרווח עצום אם הקרקע מופשרת, אין צורך בתחזוקה שוטפת או ניהול שוכרים.

חסרונות: השקעה ספקולטיבית בסיכון גבוה, תהליכים תכנוניים יכולים להימשך שנים, אין תשואה שוטפת.

למי זה מתאים? למשקיעים עם סבלנות שלא צריכים תזרים מיידי ומוכנים לקחת סיכון בתמורה לרווח פוטנציאלי גבוה.

אז איפה לשים את הכסף בשנת 2025?

חשוב להבין שאין תשובה אחת נכונה לשאלה איפה כדאי להשקיע את הכסף.

כל אחד מהאפיקים שדיברנו עליהם יכול להתאים או לא להתאים למשקיע כזה או אחר בהתאם למטרות האישיות, לרמת הסיכון הרצויה וליכולת הניהול והמעקב אחרי ההשקעה.

לפני שמחליטים במה להשקיע, כדאי לשאול את עצמכם את השאלות הבאות:

  • מהי רמת הסיכון שאני מוכן לקחת?
  • האם אני מחפש תזרים מזומנים או רווח הוני?
  • האם יש לי זמן ומיומנות לנהל נכס בעצמי?
  • האם אני רוצה להשקיע בארץ או בחו"ל?

אם אתם עדיין מתלבטים איפה להשקיע, הדרך הכי טובה להתחיל היא להבין את עצמכם ורק לאחר מכן לבחון אפשרויות.

בין אם אתם בוחרים ברכישת דירה להשקעה בישראל, קניית משרד, השקעה בקרקע או תעברו לאפיק של השקעות נדל"ן במדינות כמו קפריסין, יוון או פורטוגל, אל תשכחו לבדוק כל עסקה לעומק, להיעזר באנשי מקצוע ולתכנן את הצעד הבא בחוכמה.

מידע מורחב בנושא ניתן למצוא כאן.